Бурный рост нефтедобычи в США серьезно подпитывается распродажей заначек

Бурный рост нефтедобычи в США серьезно подпитывается распродажей заначек

Конец прошлого года отметился резким ростом нефтяных цен, а вслед за ними устремилась добыча нефти в США. В лидерах, разумеется, сланцевые месторождения, последние месяцы для них и вовсе стали рекордными. Фанфары звучат, тролли резвятся – правь, Америка! Пора освежить информацию о крупнейших сланцевых формациях.

Нужно сказать, что бурение скважин (рис. 1) начало расти еще с лета 2016 года. За прошедший период на месторождении Eagle Ford оно увеличилось с 64 до 178 скважин в месяц (в 2,78 раза), на Bakken соответственно с 41 до 95 скв./мес. (в 2,3 раза), на Permian Basin – с 193 до 527 скв./мес. (в 2,7 раза).

Рис. 1

Теперь посмотрим, как изменялась добыча нефти. Вот она на рис. 2.

Рис. 2

Видно, что 2-3-кратное увеличение объемов бурения на месторождениях Eagle Ford и Bakken на уровне добычи почти не отразилось, она колебалась в интервале 1-1,1 млн барр./сут. Это на 16,5-32% ниже максимумов 2015 года. А на Permian Basin добыча выросла на 59%. Отметим, что для всех трех формаций прирост добычи во втором полугодии прошлого года несколько выше, чем ранее, к этому факту мы еще вернемся. Теперь посмотрим, как на этих месторождениях изменялся общий фонд скважин (рис. 3).

Рис. 3

Выяснилось, что формации Eagle Ford и Bakken разбуриваются медленно, за последние 1,5 года прирост фонда скважин составил 15,7 и 8,5 %. А вот на площади Permian Basin за то же время фонд скважин вырос на целую треть. Но есть еще вопрос: какова же отдача этих скважин? Обратимся к рис. 4.

Рис. 4

Здесь приведена суточная добыча на одну скважину, причем в расчет взят весь пробуренный фонд, в том числе простаивающие и неосвоенные. Самая высокая продуктивность скважин была на месторождении Eagle Ford, но за четыре года она упала в 2,5 раза.

Формация Bakken эксплуатируется уже почти 10 лет, в первые годы средняя продуктивность достигала 140 барр./сут., на локальном максимуме 2015 года – 94 барр./сут., но здесь и снижение не такое резкое, до 60-70 барр./сут.

Наконец, скважины Permian Basin в среднем исчислении никогда высоким дебитом не блистали, но в последние два года он подрос с 65 до 77 барр./сут. Это результат использования более масштабных гидроразрывов пласта стоимостью до $5 млн.

На закуску разберем изменение газонефтяного фактора, это отношение добычи газа и нефти. Оно косвенно указывает на степень истощения месторождения (рис. 5).

Рис. 5

Месторождение Eagle Ford имеет обширную газовую зону, которая занимает более 80% его площади. Газ там начали добывать раньше, чем нефть. По мере ввода нефтяных скважин газонефтяной фактор сначала уменьшился, но сейчас быстро растет. Это потому, что нефтяная зона площадью 9,2 тыс. км2 практически полностью разбурена, на ней расположены 12,2 тыс. скважин, на каждую приходится в среднем 75 га земли. Давление в залежи снижается, в пласте возрастает выделение газа из нефти, в результате сокращается и добыча нефти, и вынос конденсата. Отбор конденсата за два последних года упал в 1,8 раза.

В районе Permian Basin признаков истощения пока не наблюдается. Некоторые компании отмечают рост газового фактора, но в целом по региону он почти не заметен. Это результат колоссальных темпов бурения. Сейчас здесь бурят на нефть 437 буровых бригад – 54,6% станков США или 28,2% всех станков планеты. К сожалению, я не нашел данных по размерам нефтеносной площади. По моей весьма грубой оценке она составляет 65 тыс. км2, из них остались неразбуренными примерно 35%. При нынешних темпах (5,3 тыс. скважин в год) для завершения бурения потребуется 4,5 года.

Самый высокий рост газонефтяного фактора (в 1,8 раза) отмечен в скважинах формации Bakken. Власти штата Северная Дакота публикуют подробную статистику, остановимся на ней чуть подробнее. Доля воды в продукции скважин растет с темпом 0,5-1% в год, сейчас она достигла 62,5%. Любопытно и то, что во второй половине прошлого года отгрузка нефти на 9-10,7% превысила ее добычу (рис. 6).

Рис. 6

Дело в том, что общий объем отгруженной нефти отличается от того, что мы получили за тот же месяц из скважин. Есть еще газовый конденсат, который отделяется на компрессорных станциях и в газопроводах. Есть нефть, полученная при переработке нефтешламов, загрязненных земель. На рис. 6 эти нефтяные жидкости сгруппированы под названием «собрано». Их не так много, но все же за год набирается 3-3,5 млн барр.

А есть нефть, которая находится в технологических емкостях. На рис. 7 (это снимок площадки в районе поселка Parshall) они хорошо видны. В них нефть отстаивается от воды, остатков растворенного газа, иногда просто хранится, а затем откачивается на продажу.

Рис. 7

Можно ее откачать меньше, при снижении цен так и делали. А когда цена WTI превысила $50, стали откачивать больше, и только за второе полугодие Bakken выдал на-гора дополнительно 18 млн барр. Между прочим, вся эта нефть раньше числилась в коммерческих запасах. То-то аналитики ломали головы: почему добыча растет, импорт почти не снижается, а коммерческие запасы к февралю сократились на 40 млн барр.? Ларчик открывался просто: с ростом нефтяных цен компании распродали свои заначки. И они обеспечили добрую половину роста добычи.

Мотив был в том, что в американцы свято верят в свое сланцевое счастье и ожидают снижения нефтяных цен. Фьючерсы на 2020-2025 гг. долго колебались в интервале $45-50 за баррель, даже сейчас они на $9-12 дешевле цены спот. Думаю, и в других регионах выкачали из промыслов все остатки; между тем в районе Permian Basin имеется 158 тыс. скважин, а в целом в США их более 300 тыс.

Но вернемся к формации Баккен. Кажется, что она еще не полностью разбурена. Наиболее продуктивная часть в четырех округах насчитывает 12,3 тыс. скважин, в среднем на каждую скважину приходится 1,9 км2. Здесь можно разместить еще 3-4 тыс. скважин. Однако темпы бурения слабо отреагировали на рост нефтяных цен, количество активных буровых станков колеблется на уровне 48-54, что в 3,7 раза меньше максимумов 2014 года.

В целом я не вижу оснований для ошеломляющих прогнозов роста американской нефтедобычи. Думается мне, они сделаны в рамках пропагандистской компании ради снижения нефтяных цен. Но и тут результат слабоват: на прошлой неделе Brent преодолел отметку $70.

Опубликована

13 responses to “Бурный рост нефтедобычи в США серьезно подпитывается распродажей заначек”

  1. Eduard:

    Александр, спасибо за статью, весьма интересно!
    Сейчас многие банки говорят о масштабной коррекции стоимости нефти, даже такие цифры как 40 долларов заявлялись. Не знаю, если разразится полномасштабная торговая война может быть, но сейчас в это слабо верится. Трампу видимо просто нужно подвинуть либералов, а под общий шум это сделать полегче.
    На рынке нефти, как будто началось формирование вершины для более глубокой коррекции. Могут, конечно, ещё на 71-73 сходить перед обвалом, но не обязательно.
    А что вы думаете о текущей ситуации? Приверженность прогнозу на 58 сохраняете? А по максимальным ценам взгляд такой же 75?

    Ответить

    • Александр Хуршудов:

      Я тоже жду коррекции, но уже не до $58, а чуть выше, до $ 60, потому что тренд продвинулся. Но снижение будет не обвальным, а медленным; при отсутствии сильных новостей рост я жду в июле.

      Ответить

  2. Александр, здравствуйте! Из статьи получается, что добытая и помещенная в хранилище нефть не попадает в статистику добычи, а попадает в нее только после продажи (откачки) из хранилища? Тогда действительно, сильный рост добычи с начала этого года — это частично отгрузка из хранилищ ранее добытой нефти, тогда получается предыдущая добыча была занижена. странная конечно методика.

    Ответить

    • Александр Хуршудов:

      Так и есть. Та же система и у нас, добытая нефть -это та, что откачена потребителю, в систему магистральных трубопроводов. Разница в том, что у нас нет десятка емкостей на площадках скважин, все резервы и резервуары — на сборных пунктах и количество их поэтому составляет 1-3-суточный запас. А в США компаний много и каждая имеет свои бачки прямо на площадках скважин.
      Ошибки методики давно замечены еще на сайте Паттерсона, но объяснения им не было. Теперь есть.

      Ответить

    • Александр Хуршудов:

      Тут пока нечего комментировать… Ну заинтересовался, и ладно. Никому не запрещается. Вообще в России очень сильные разработчики пластов в отличие от западных стран, там одна стратегия — рвать сколько можно….

      Ответить

  3. Дмитрий:

    спасибо.
    Выходит как вариант, у «них «ожидается сложность с добычей? И нужны немного иные технологии?

    Ответить

    • Александр Хуршудов:

      Американские технологии — это стратегия форсированного отбора на истощение. Там это объясняется тем. что на месторождении сотни операторов. А в России — один. Соответственно можно вести планомерную разработку.

      Ответить

  4. Eduard:

    Александр, обострение на ближнем востоке всё таки случилось (пока, правда не понятно, выльется это в войну сейчас или ещё повременить решат), цена на нефть медленно, но верно продолжает двигаться наверх. Как думаете, коррекция отменяется и теперь идёт на 90 долларов или всё же после 72 сходит вниз?

    Ответить

    • Александр Хуршудов:

      Коррекция до $62 уже была, но потом ее полностью отыграли… Сейчас Брент пробил уровень последнего максимума 71,2, а вот Лайт уже третий раз упирается в 66,5. Объемы торгов по лайту намного выше, чем по Бренту, если лайт пойдет вниз, брент — за ним.
      Но я все же склоняюсь к тому, что пойдет вверх, до уровня $75, а там опять возможна коррекция… Цены порядка 90 сейчас еще мало реальны, только в случае больших катаклизмов, типа эмбарго на нефть Ирана и России…

      Ответить

  5. Eduard:

    Александр, а какие цены нефти по бренту предполагаете будут в этом году? Максимальные и минимальные…

    Ответить

Добавить комментарий для Андрей Отменить ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *